Una buena entrada de Gurus Hucky en GurusBlog. Una entrada que ilustra como las compañías mueven sus capitales para evadir impuestos.
Que tomen nota nuestras pequeñas empresas en España de la ingeniería financiera que tienen que aplicar, claro que muchs de estos pequeños negocios no disponen de los recursos para tejer esta telaraña financiera, y que decir de los comercios de barrio y autónomos de los que andan con el mono? El único recurso que les queda es llevar a final de mes sus papeles al gestor de turno y que encima se le lleve una pasta.
Asi es esta globalizacion amigos.Multinacionales, impuestos, precios de transferencia y evasión fiscal
Por
el
8 septiembre, 2011
Ayer en el Twitter
iniciamos un pequeño debate sobre el papel de algunas multinacionales,
que están pagando bajos niveles de impuestos de sociedades en algunos
países donde tienen filiales y desarrollan actividad y generan el grueso
de los beneficios y de la tributación en países con un nivel impositivo
bajo.
Con el caso de Google Europa cómo ejemplo, aunque casi todas las
multinacionales realizan prácticas similares, aprovecho el blog para
poder exponeros mi opinión al respecto, ya que hablar de un tema
relativamente complejo con el corsé de los 140 carácteres del Twitter
requiere de un nivel de inteligencia y capacidad de síntesis de la que
no me ha dotado la naturaleza.
Empecemos por clarificar algunos conceptos:
La compañías tributan en cada país por el impuesto de sociedades
según los beneficios que genera desarrollar dicha actividad en cada
respectivo país.
Vamos a un ejemplo fíctició. Imaginemos una cadena de restaurantes de
comida rápida creada en EEUU. En España la filial española, pagará por
el impuesto de sociedades los beneficios que generan la actividad de la
cadena de restaurantes en España. Es decir lo que venden los
restaurantes en nuestro país – los gastos que tengan los restaurantes en
nuestro país. Imaginemos que la cadena de restaurantes genera unos
ingresos en España de 100M€ y el alquiler de los locales, el personal, y
la compra de la comida le cuesta 60M€, tendrá 40M€ de beneficio al 30% de IS pagará en España 12M€
Hasta aquí el tema es bastante sencillo. Todos los ingresos se generan localmente y todos los gastos son también locales.
Precios de Transferencia:
Ahora vamos a introducir el concepto de los precios de transferencia.
Los precios de transferencia son los precios a los que una empresa se
vende internamente entre las diferentes filiales del grupo los bienes
que fabrica o la prestación de servicios.
Imaginemos, el ejemplo anterior, para aprovechar volúmenes de escala y
sinergias, la cadena de restaurantes, centraliza toda la compra de
hamburguesas en EEUU y después las envía a las diferentes filiales del
grupo por el mundo. El precio al que la central en EEUU vende las
hamburgesas a la filial española debería ser a precios de mercado. Si lo
hace así, fiscalmente no hay ningún problema, ya que la transacción
está ajustada a la ley.
Las hamburguesas compradas por la filial española tienen un precio de
mercado de 15M€ que queda reflejado dentro de los 60M€ de coste que
tiene la filial española, por lo tanto no hay transferencia de
beneficios artificial.
Ahora imaginemos que la matriz en EEUU, crea una filial en Irlanda,
donde el impuesto de sociedades es del 15% sobre el beneficio. Esta
filial será la encargada de comprar todas las hamburguesas para las
filiales en Europa. Sin embargo ahora, aunque el precio de mercado de
las hamburguesas enviadas a la filial en España es de 15M€, la filial en
Irlanda le factura a la filial española 30M€ por venderle las
hamburguesas.
En este caso los beneficios de la filial española pasarán de 40M€ a
25M€ y el IS por el que tributará en España será de 7,5M€ en lugar de
12M€. Por los 15M€ de beneficios que ha trasladado “artificialmente” a
Irlanda pagará por IS unos 2,25M€. En total gracias a un precio de
transferencia inflado pagará por IS 9,75M€ =(7,5+2,25), en lugar de
los 12M€ que pagaría si no hubiese entrado Irlanda y un precio de
transferencia hinchado en la ecuación.
Obviamente, esta operativa, es una “evasión” fiscal para la Hacienda
Española y es una práctica ilegal. En el caso de las Hamburguesas, un
bien donde es bastante sencillo que los inspectores de Hacienda puedan
averiguar cual es el coste de mercado de una hamburguesa, la compañía no
podrá hinchar excesivamente los precios de transferencia.
Sin embargo, en empresas de “servicios” el tema de los precios de
transferencia se torna bastante más complejo. ¿Cuál es el precio de
prestar a una filial un alogaritmo que es único en el mundo?…. o el
¿diseño de una producto financiero complejo? …. pues casi casi el que la
compañía diga, complicado de rebatir. Todo perfectamente legal… pero ¿y
moralmente?
Así Irlanda no sea un paraíso fiscal, sino sólo un país “decente” con
bajos niveles impositivos, las multinacionales aprovechas está
situación para transferir beneficios y pagar menos impuestos. Algunas
veces de forma discreta otras de forma más descarada pero complicada de
demostrar.
¿Es una práctica muy extendida?
Por mi experiencia profesional os diré que si. En la mayoría de los
casos adopta la forma “discreta” de transferencia de precios. Pero por
desgracia, los volúmenes movidos por estas y otras prácticas de
“optimización” fiscal pueden alterar los flujos lógicos del dinero.
Por ejemplo, ¿Sabéis cuales son las dos primeras fuentes de inversión
extranjera en China? Si habéis pensando en Japón o EEUU os habéis
equivocado, Hong Kong y Las Islas Vírgenes Brítanicas líderan la
canalización de la inversión extranjera hacia China.
¿Y en la India?¿ Que lugar canaliza más del 43% de la inversión
extranjera que entra en el País? Pues no es ni EEUU, ni Londres ni
China, es Mauricio (paraíso fiscal por cierto).
¿Quiénes son los principales perjudicados?
Pues aunque aparentemente pueda parecer que los principales
damnificados de la evasión o distracción fiscal son los países con
elevadas tasas de impuestos, lo cierto es que los paraísos fiscales
existen porque son consentidos por los grandes países desarrollados.
Es cierto que EEUU, o El Reino Unido ven como parte de su recaudación
impositiva se “escapa” y la caja generada por este ahorro impositivo
acaba aparcada en algún paraíso fiscal. Pero también es cierto que ese
dinero vuelve, ya que desde el paraíso fiscal algo se tiene que hacer
con el dinero y lo normal es que lo re inviertan comprando Bonos
Soberanos o invirtiendo en la Bolsa de países “seguros”. El problema lo
tiene Burkina Faso, que ve como deja de cobrar impuestos y el dinero que
se “fuga” se destina a la compra de bonos del tesoro de los EEUU y no a
la deuda soberana de Burkina Faso.
Es una forma perfecta de drenar recursos financieros de los países del tercer mundo a los países desarrollados.
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